Видья Балан родилась в тамильско-говорящей семье 1 января 1978 года. Она происходит из семьи среднего класса из местечка Palghat, на границе Тамил Наду и Кералы. Ее семья состоит из отца, П.Р. Балан, который является Вице-президентом ETC Канала; мамы - домохозяйки, и старшей сестры Прии. Семья Балан переехала в Бомбей, они жили около Ambedkar Garden, Chembur, когда Видья была очень молода.

Видья училась в Школе Св. Антония и позже поступила в Колледж Св. Ксавьера, где она и получила высшее образование в социологии. Она продолжала получать степень в социологии в Бомбейском университете. Она также училась и выступала на семинарах Театра Prithvi. Из-за традиции большинства тамильских- Iyer семей, Видья и ее сестра Прия изучали классический танец Carnatic в раннем детстве( Примечание: Iyer – название, данное индусским Браминам тамильского или Телугу происхождения, которые являются последователями философии Advaita).

Когда Видья училась в Бомбейском университете, ей предложили роль в фильме Малайялам "Chakram" с Моханлалом (Mohanlal), одним из любимых актеров Видьи. Однако, проект был отложен на полпути, и Видья вынуждена была ждать в течение еще нескольких лет, чтобы сделать свой дебют в кино. Она была заменена Trisha Krishnan в "Manasellam”, тамильском кино.

Видья дебютировала как модель в рекламе Surf Excel в 1998. Она тогда продолжала появляться в нескольких рекламах, которые режиссировал Прадип Саркар ( Pradeep Sarkar).

Пару месяцев спустя, она показалась в трех музыкальных видео (снова режиссер Sarkar) для "Euphoria”, Shubha Mudgal и Pankaj Udhas.

Также оказалась в двух телевизионных мыльных операх: "Hum Paanch” Экты Кэпур и '”Hanste Khelte'” Ашока Пандита.

Балан сделала свой актерский дебют в бенгальском фильме "Bhalo Theko" с актером Джоем Сенгуптой в 2003. Она даже получила награду как "лучшая актриса” Anand Lok Puraskar в Калькутте за игру в этом фильме.

Это было в Мумбае, во время поп концерта, когда кинопроизводитель Видху Винод Чопра предложил ей главную роль в своем фильме "Parineeta", режиссером которого был Прадип Саркар( Pradeep Sarkar).Фильм основан на новелле Сарат Чандра Чаттопадхьяйя (Sarat Chandra Chattopadhyay). Ее работа получила награду Filmfare в номинации "лучший женский дебют" так же она стала Лицом Года Filmfare. Фильм был коммерчески успешным и показал, что Видья шла плечом к плечу с Саифом Али Ханом и Санджаем Даттом. Ее тяжелый труд действительно привел к успеху. Так что тамильский кинопродюссер, который ранее отклонил ее, пригласил в "Dasavatharam'”в паре с Камалом Хасаном, и теперь была очередь Видьи отклонить это предложение, которое в конечном счете перешло к Асин.

В 2006 она снова работала с Даттом в блокбастере Раджу Хирани "Lage Raho Munna Bhai". Еще раз ее работа была хорошо оценена критиками, и этот фильм стал вторым самым кассовым фильмом того года.

Критически приветствуемый "Гуру" Мани Ратнама был первым релизом Балан в 2007, в котором она играла женщину с физической неспособностью. Фильм сделал очень хорошую кассу, и ее роль была оценена. Ее следующие два фильма, "Salaam- E- Ishq" и "Eklavya: A Royal Guard" однако потерпели провал в кассе, даже при том, что фильм Видху Винода Чопры был отобран как официальный вход Индии в Оскар. Последние два фильма Балан, "Heyy Babby" (2007) и "Bhool Bhulaiya" (2007) имели грандиозный успех.Последний был римейком кино Малайялам "Manichitrathazu”.

2008 начался на хорошей ноте для актрисы с "Kismat Konnection" Азиза Мирзы. Она снялась с Шахидом Капуром в фильме. Даже при том, что все ее фильмы, возможно, не обладали столь коммерческим успехом, Видья всегда ценилась своей актерской игрой. Ей удалось зарекомендовать себя как одну из самых многообещающих актрис в городе с названием Болливуд.

"Ishqiya” - пока единственный выпуск в 2009, где Видья сыграла главную роль.

Кроме того, Видья занимается поддержкой образования для молодых индийцев, оказывает содействие американцам для исследования СПИДа; Здоровому Дому - который оказывает поддержку и приют для детей, ВИЧ- инфицированных и употребляющих наркотики; так же посещает форумы и мероприятия в Институте СПИДа Гарварда.

Являясь приверженцем Bhagwan Shri Sai Baba, Видья посещает храм каждый четверг. Она отлично говорит на тамильском, Малайялам, Хинди, английском, бенгальском языке, и также читает на Урду.